Investovanie po 60-ke: Aké investičné riešenia sú vhodné po 60-ke?
V treťom článku, ktorý je aj záverom série "Investovanie po 60-ke" sa pozrieme na konkrétne investičné možnosti, ktoré sú vhodné pre investovanie v tomto veku a tiež, ktoré kroky je rozumné urobiť ešte pred výberom konkrétnych investičných produktov.
Pozrite si tento článok ako YouTube video
Vypočujte si tento článok ako Spotify Podcast
Vypočujte si tento článok ako
Podcasts
Ak vám unikli prvé dve epizódy tejto série, tak sa ku nim môžete vrátiť, aby ste získali ucelený pohľad na „investovanie po 60-ke“. Písal som v nich o rizikách slovenských dlhopisov, ktoré často pôsobia ako bezpečné termínované vklady. Ukázali sme si tiež, ako odhaliť podvodníkov a podvodné firmy, a prečo je dôležité vyhnúť sa produktom z 90-tych rokov, ktoré už nie sú vhodné pre ukladanie životných úspor a kvôli prílišnej opatrnosti alebo nevedomosti takmer iste ich používaním prichádzate o časť hodnoty vášho majetku.
Mohlo by vás zaujímať
Investovanie po 60-ke - Neriskujete viac, keď neinvestujete?↗
Tri kroky k úspešnému investovaniu po 60-ke
Vyjasniť si cieľ investovania
Nastaviť si investičnú stratégiu a taktiku
Vybrať si konkrétne investičné produkty
1. Krok - Vyjasniť si cieľ investovania
Investičné produkty by mali zodpovedať cieľu vášho investovania. Niekto môže chcieť udržať svoju životnú úroveň aj v dôchodkovom veku, niekto iný chce zhodnotiť svoj majetok, zatiaľ čo iný chce majetok zhodnotiť a odovzdať ho ďalším generáciám. Vo všetkých prípadoch bude prístup k investovaniu pochopiteľne odlišný.
2. Krok - Stanoviť si investičnú stratégiu a taktiku
Rozumnou investičnou stratégiou pre väčšinu šesťdesiatnikov môže byť alokácia aktív podľa vzoru dolárových milionárov. Percentuálne váhy sa môžu líšiť podľa cieľa, ale všeobecne by malo platiť, že chceme rozložiť riziko medzi rôzne triedy aktív. Dolároví milionári sa nesnažia násobne zvýšiť hodnotu majetku, ale chcú ho ochrániť pred infláciou a dlhodobo zhodnocovať, typicky o 4-5% ročne.
3. Krok - Vybrať si konkrétne investičné produkty
Jednotlivé časti portfólia môžu byť zložené z rôznych typov investičných produktov. Pre lepšiu predstavu uvediem konkrétne príklady pre každú časť portfólia.
25% hotovosť:
Táto časť portfólia slúži na to, aby ste mohli dokupovať v čase poklesov trhov a využiť príležitosti. Odporúčam nedržať hotovosť na bežných účtoch ani termínovaných vkladoch kvôli nízkym úrokom a viazanosti. Oveľa rozumnejšie je využívať peňažné fondy, ktoré sú bez viazanosti a ich zhodnotenie je vyššie ako inflácia. V prípade, že použijete ETF fondy, tak po roku trvania investície nemusíte platiť daň z výnosu. Aktuálne viete mať takmer bez rizika pri tomto riešení čistý výnos nad 3% ročne.
17% dlhopisy:
V poslednom článku som písal o tom, že neodporúčam slovenské dlhopisy kvôli zbytočnému riziku. Lepšou voľbou sú iBondy - dlhopisové ETF fondy s pevnou dobou splatnosti. Tieto fondy sú oslobodené od dane, ak ich držíte viac ako jeden rok. iBondy, ktoré používame s klientmi, sú od spoločnosti BlackRock, ktorá je najväčším správcom majetku na svete a obsahujú viac ako 1.000 kvalitných dlhopisov investičného stupňa. Môžete si vybrať medzi EUR a USD triedou. Investičný stupeň je dôležitý, pretože určuje rizikovosť dlhopisov. Pre porovnanie, väčšina slovenských dlhopisov je neinvestičného stupňa, čo znamená vyššie riziko. Je rozumnejšie zvoliť iBond s viac ako 1.000 kvalitnými dlhopismi než investovať do jedného alebo aj desiatich slovenských dlhopisov neinvestičného stupňa. Výkonnosť iBondov sa odvíja od aktuálnej situácie na finančných trho a úrokových sadzbách. Aktuálne (máj 2024) sa výnos iBondov pohybuje v rozmedzí 3,74%-7,53% ročne, podľa zvolenej stratégie.
15% nehnuteľnosti:
Investovanie do nehnuteľností môže byť riešené fyzickým vlastníctvom nehnuteľnosti, ktorú prenajímate alebo držíte kvôli dlhodobému rastu cien. Ďalšou obľúbenou možnosťou sú realitné fondy, ktoré majú výhodu v tom, že sa o nehnuteľnosti nemusíte starať. Tieto fondy typicky vlastnia desiatky nehnuteľností v rôznych sektoroch, ako sú kancelárie, komerčné priestory, logistické parky a napríklad aj fotovoltaické elektrárne. Kombinovaním realitných fondov môžete rozložiť riziko a zabezpečiť, že nehnuteľnosti budú umiestnené v rôznych krajinách, čo pomáha znížiť geopolitické riziko. Podľa štúdie od Nareit, americké realitné fondy (REITs) v rokoch 1972-2021 dosiahli priemerný ročný výnos 11,95%. Pre porovnanie, slovenské a české realitné fondy dosahujú priemerné zhodnotenie dlhodobo v rozmedzí 3-5% ročne.
13% alternatívne investície:
Táto časť portfólia dáva zmysel pri väčšom investičnom majetku, napríklad nad 0,5 milióna EUR. Môže ísť o investície do startupov, private equity alebo fondov kvalifikovaných investorov. Podľa Cambridge Associates vykázali investície do private equity fondov priemerný ročný výnos 13,2% v období 2000-2020. Pre porovnanie, fondy kvalifikovaných investorov, ktoré sú investorom dostupné už od 50.000 EUR majú cielený výnos v rozmedzí 8-15% ročne, podľa zamerania fondu.
30% akcie:
Ako vidíme na grafe, ktorý zachytáva históriu viac ako 200 rokov, akcie sú aktívum, ktoré dlhodobo najviac rastie, prekonáva infláciu a dokáže tak ochrániť a zhodnotiť náš majetok. Podľa ďalšej štúdie od Credit Suisse, globálne akciové trhy zaznamenali priemerný ročný výnos 5,2% nad infláciu od roku 1900. Akcie môžete nakupovať priamo, čo znamená, že si sami vyberáte konkrétne akcie (stock-picking), alebo si zvolíte pohodlnejšiu a menej rizikovú cestu, ktorú uprednostňujeme v rámci Swiss Life Select pri správe majetku klientov – fondové riešenia. Osobne sa stále prikláňam k ETF riešeniam kvôli daňovej optimalizácii a nižším poplatkom. Existujú však aj kvalitné aktívne riadené podielové fondy, ktoré však nespĺňajú podmienky daňového zvýhodnenia. Výber medzi priamymi investíciami do akcií a fondovými riešeniami závisí na vašich preferenciách alebo odporúčaniach vášho poradcu.
Prečo je diverzifikácia dôležitá?
Diverzifikácia je kľúčovým princípom úspešného investovania. Rozložením rizika medzi rôzne triedy aktív, geografické oblasti a sektory môžeme minimalizovať riziko poklesov investície. Napríklad, diverzifikácia medzi akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti a alternatívne investície môže zabezpečiť stabilnejšie výnosy a ochranu pred trhovými výkyvmi.
Začatie investovania môže byť jednoduchšie, ako si myslíte.
Psychológia investovania
Investovanie nie je len o číslach a stratégiách, ale aj o psychológii. Emocionálne výkyvy môžu viesť k iracionálnym rozhodnutiam, preto je dôležité udržať si chladnú hlavu v krízových situáciách. Behavioral finance skúma, ako psychológia ovplyvňuje investičné rozhodnutia a pomáha investorom rozpoznať a vyhnúť sa bežným chybám.
Začnite investovať ruzumne ešte dnes.
Ak vaše portfólio nemá jasnú a prehľadnú investičnú stratégiu, alebo ešte neinvestujete a chcete začať a disponujete majetkom na investovanie nad 50.000 EUR jednorazovo alebo nad 500 EUR mesačne, tak využite nezáväznú konzultáciu. Počas konzultácie vám poskytnem individuálny prístup prispôsobený vašej situácii, životnému štýlu a investičným cieľom. Spoločne identifikujeme najvhodnejšie investičné príležitosti pre vás, čím minimalizujete riziká a maximalizujete potenciálny výnos vašich investícií.