V dnešnom článku sa pozrieme na ďalší mýtus, ktorým je presvedčenie, že najlepší spôsob investovania je presne načasovať nákup a predaj investícií – tzv. Market Timing. Tento prístup sa môže zdať lákavý, no často vedie k stratám namiesto ziskov.

Prečo je Market Timing náročný?

Snaha o presné načasovanie trhu je niečo, o čo sa pokúša mnoho investorov. Myšlienka je jednoduchá – kúpiť, keď sú ceny nízke, a predať, keď sú vysoké. Problém je, že toto je oveľa ťažšie, ako sa zdá. Dokonca aj profesionálni investori a špičkoví analytici s tým majú problémy.

Štatistiky ukazujú, že ak investor v priebehu 20 rokov vynechá iba niekoľko rastových dní na akciovom trhu, môže to mať výrazný dopad na jeho celkový výnos:

Ak by ste zmeškali 10 najlepších dní, celkové zhodnotenie by kleslo o polovicu.
Ak by ste zmeškali 20 najlepších dní, celkové zhodnotenie by kleslo o štyri pätiny.
Ak by ste zmeškali 40 najlepších dní, celkové zhodnotenie by kleslo až do straty.

Pozrite si tento článok ako YouTube video

Vypočujte si tento článok ako Spotify Podcast

Vypočujte si tento článok ako Podcasts

Dôsledky Market Timingu

Pozrieme sa na pekne spracovaný graf k tejto téme od VISUAL CAPITALIST, ktorý ilustruje, koľko vás môže stáť, keď sa budete pokúšať o najlepšie načasovanie investície.

Graf ukazuje hodnotu investície 10 000 USD do indexu S&P 500 od januára 2003 do decembra 2022, čo je obdobie 19 rokov.

Ak by ste boli zainvestovaní po celú dobu, hodnota investície by bola 64 844 USD.
Ak by ste zmeškali 10 najlepších dní na trhu, hodnota by klesla na 29 708 USD.
Zmeškanie 20 najlepších dní by znížilo hodnotu na 17 826 USD.
Keby ste zmeškali 30 najlepších dní, hodnota by bola iba 11 701 USD.

- A keby ste zmeškali 40 najlepších dní, dostanete sa do straty, pretože hodnota pôvodnej investície 10 000 USD by klesla na 8 048 USD.

Snažiť sa načasovať trh je ako hrať ruletu – šanca na úspech je veľmi nízka.

Ako sa vyhnúť rizikám Market Timingu?

Kľúčové sú tri veci:

1. Zamerajte sa na dlhodobé investovanie: Trhy môžu byť v krátkodobom horizonte nepredvídateľné, ale historicky majú tendenciu rásť v dlhodobom horizonte.

2. Držte sa investičnej stratégie: Vypracujte si plán a držte sa ho bez ohľadu na krátkodobé výkyvy trhu.

3. Buďte disciplinovaní: Nenechajte sa ovplyvniť negatívnymi správami, emóciami alebo aktuálnymi udalosťami. Investovanie na základe emócií môže viesť k nevhodným rozhodnutiam.

Mohlo by vás zaujímať

Investovanie po 50+: Ako si vybrať správnu investičnú stratégiu

Najdôležitejšie myšlienky:

„Trhy sú nepredvídateľné v krátkodobom horizonte, ale v dlhodobom horizonte rastú.“

„Dlhodobé investovanie, diverzifikácia a disciplína sú kľúčom k úspechu na trhu.“

Zaujímavé myšlienky a fakty:

Historický rast trhu: Akciový trh má tendenciu rásť v dlhodobom horizonte, aj keď prechádza krátkodobými výkyvmi. Napríklad, index S&P 500 dosahuje priemerný ročný výnos približne 7-10% po zohľadnení inflácie.
Efekt zmeškaných dní: Štúdie ukazujú, že ak by investor vynechal 10 najlepších dní na trhu počas obdobia 20 rokov, jeho výnosy by sa mohli znížiť o polovicu. Toto ilustruje, aké ťažké a rizikové je pokúšať sa o načasovanie trhu.
Čas na trhu je lepší ako načasovanie trhu: Výskumy opakovane dokazujú, že byť konzistentne investovaný prináša lepšie výsledky než snaha o presné načasovanie nákupov a predajov. To znamená, že dlhodobé investovanie je kľúčom k úspechu.
Efekt zloženého úročenia: Dlhodobé investovanie umožňuje využiť silu zloženého úročenia, kde sa výnosy z reinvestovaných dividend a úrokov časom zvyšujú a vedú k exponenciálnemu rastu investície.
Príklad Warren Buffetta: Jeden z najúspešnejších investorov všetkých čias, Warren Buffett, známy svojou stratégiou "buy and hold", investuje do spoločností s dlhodobou perspektívou a stabilným rastom namiesto snahy o krátkodobé zisky.
Pasívne investovanie: Investovanie do indexových fondov (ETF) sa stáva čoraz populárnejšie, pretože ponúka nízke náklady a širokú diverzifikáciu, čo znižuje riziko spojené s jednotlivými akciami.

Začnite investovať ruzumne ešte dnes.

Ak vaše portfólio nemá jasnú a prehľadnú investičnú stratégiu, alebo ešte neinvestujete a chcete začať a disponujete majetkom na investovanie nad 50.000 EUR jednorazovo alebo nad 500 EUR mesačne, tak využite nezáväznú konzultáciu.

Počas konzultácie vám poskytnem individuálny prístup prispôsobený Vašej situácii, životnému štýlu a investičným cieľom. Spoločne identifikujeme najvhodnejšie investičné príležitosti pre vás, čím minimalizujete riziká a maximalizujete potenciálny výnos vašich investícií.

Aktuálne spravujem klientom v rozumných investičných riešeniach viac ako 13 mil. EUR.

Využite moje skúsenosti a riešenia švajčiarskej značky Swiss Life Select, ktorá má so správou majetku viac ako 165 rokov skúseností.

Nezáväzná konzultácia

Mýty a najčastejšie obavy #3: Snaha o presné načasovanie investície / Market Timing