INVESTOVANIE – TIPY NA ZAUJÍMAVÉ PODIELOVÉ FONDY ČASŤ 3.
INVESTOVANIE & „FINTA“, KTORÚ 95% ĽUDÍ NEPOZNÁ!
O tom, že investovanie do fondov sa teší stále väčšej popularite a záujmu širokej verejnosti, nie je pochýb. Klienti sami oslovujú poradcov a sprostredkovateľov s otázkami na investovanie do fondov. Niekedy ma oslovia v jeden deň cez moju webovú stránku aj viacerí klienti a informujú sa na investovanie do podielových fondov. Niekedy sú to klienti, ktorí majú už s fondmi skúsenosti a chcú pomôcť s výberom fondov do portfólia, ale väčšinou ide o klientov, ktorí nikdy do fondov neinvestovali na priamo, iba cez II. dôchodkový pilier alebo ešte častejšie sa jedná o investovanie cez poisťovňu formou investičného životného poistenia.
Hovorí sa, že do tretice všetko dobré a tak aj dnešný diel seriálu o fondoch bude posledný ohľadom konkrétnych tipov na zaujímavé fondy. Nie je to preto, že sa nechcem podeliť ako skôr je to o tom, že ma noví klienti, ktorí prečítali články opakovane oslovujú s požiadavkou aby som im poradil, ktoré fondy budú konkrétne pre nich vhodné skôr ako keby mali už vybraté fondy a chceli investíciu už iba zrealizovať.
Každý klient je iný a preto informácie a názory, ktoré vo všetkých svojich článkoch uverejňujem, nie sú investičným odporúčaním.
Keď sa rozhodnete opustiť zastaralé a skôr nevýhodné produkty na zhodnocovanie peniazi ako sú vkladné knižky, alebo sporiace či bežné bankové účty a začnete sa viac zaujúmať o tému investovanie tak odporúčam aby ste sa poradili so skúseným odborníkom.
INVESTOVAŤ PRAVIDEĽNE ALEBO JEDNORÁZOVO?
ÚSKALIE JEDNORAZOVÉHO INVESTOVANIA
Vec sa má tak, že jednorazové investovanie je vystavená oveľa väčšiemu riziku ako pravidelné investovanie. Presnejšie povedané, keď sa jedná o jednorazové investovanie tak môžu byť prípadné dôsledky poklesu investície väčším problémom ako pri investovaní pravidelnom. Pokiaľ totiž investujete jednorázovo napríklad 1.000 € a fond pôjde do poklesu, idete hneď ľudsky povedané „do mínusu“ a neostáva vám nič iné ako čakať, kým sa hodnota fondu dostane minimálne na úroveň, na ktorej bola v čase, kedy ste investíciu realizovali. A práve tu je asi najčastejší problém, prečo veľa neskúsených investorov v minulosti „prerobilo“. Keď sa investícia nevyvíja tak ako si investor predstavuje, ale ide opačným smerom, teda do mínusu, najhoršie, čo môžete urobiť je, že si poviete: „Jejda, ide to dole, musím to rýchlo vybrať, aby som neprišiel o všetko“. Také rozhodnutie sa síce javí na prvý pohľad logické, lebo človek chce minimalizovať stratu. Pokiaľ ale bol dobre zvolený investičný nástroj, nemalo by sa robiť unáhlené rozhodnutie ohľadom predčasného výberu investície. Pokiaľ takto urobíte, alebo ste to už dokonca v minulosti urobili tak nielenže ste realizovali stratu, teda ste prerobili, ale aj postupne získavate negatívny pohľad na investovanie všeobecne, čo by bola naozaj veľká škoda. Osobne si myslím, že pre jednorazové investovanie sú skôr vhodnejšie dobre vybrané napríklad dlhopisové a realitné fondy ako akciové, alebo zmiešané fondy.
Je pravda, že dlhopisové a realitné fondy štandardne nedosahujú zhodnotenie ako akciové alebo zmiešané fondy, ale ako sa hovorí, „lepší vrabec v hrsti ako holub na streche“.
FINTA VĎAKA KTOREJ JA PRAVIDELNÉ INVESTOVANIE BEZPEČNEJŠIE!
Pre pravidelné investovanie sa zasa naopak skôr prikláňam k preferovaní akciových a zmiešaných fondov pred fondmi dlhopisovými a realitnými. Najväčším dôvodom je potenciál vyššieho zhodnotenia investovaných prostriedkov a pokiaľ ešte k tomu využijeme jednoduchú „fintu“, zhodnotenie bude ešte vyššie. Už vás nebudem dlhšie napínať a prezradím o akej finte hovorím. Keď som to nedávno vysvetľoval jednej klientke, ktorá podniká v cukrárskej výrobe, v polovici ma zastavila a povedala „Už to chápem, je to rovnaké ako pri pečení“. A naozaj správne dopovedala vysvetľovaný princíp. Bola taká nadšená, že objavila ako to funguje a zároveň smutná, že túto fintu používa pomerne často pri pečení ale nikdy pri práci s peniazmi. Tou fintou je priemerovanie ceny podielového listu.
Vysvetlíme si to na príklade, ktorý zámerne zjednoduším, aby to bolo, ako hovorím, „blbuvzdorné“. Nebudeme teda brať do úvahy dane, poplatky, typ investičného nástroja a podobne. Pokiaľ sa rozhodnete pre pravidelné investovanie napríklad 100 EUR mesačne, tak za túto sumu nakúpite každý mesiac iný počet podielov vo fonde, do ktorého ste sa rozhodli investovať. Na príklade si ukážeme priebeh investovania počas obdobia 12-tích (môže sa jednať o investovanie každý mesiac – potom by to bol jeden rok, ale pravidelnosť môže mať aj inú frekvenciu) nákupov v troch rôznych scenároch.
1.scenár: „Rast“ – hodnota investície počas celého roka stúpa smerom hore
Myslím, že pred prečítaním tohto článku by väčšina z vás povedala, že toto je ten najlepší možný a zároveň aj želaný scenár. Veď moja investícia stále rastie – tak čo už by mohlo byť lepšie?
V tomto scenári vyzerá konečná bilancia takto:
Hodnota vloženej Investície celkom: 1.200,00 EUR
Hodnota zhodnotenej Investície celkom: 1.270,58 EUR
Zisk / Strata: +70,58 EUR
2.scenár: „Tvar V“ – hodnota investície počas obdobia klesá a potom stúpa
V tomto scenári zaúradovala finta, ktorej sa dnes venujeme a ktorou je priemerovanie ceny. Práve priemerovanie ceny ovplyvnilo pravidelné investovanie tak že aj napriek tomu, že polovicu obdobia hodnota investície klesala, sme skončili s vyšším ziskom ako v predchádzajúcom scenári, kedy investícia celé obdobie iba rástla. Je to spôsobené tým, že v čase poklesu je hodnota podielu nižšia a my vďaka tomu môžeme nakúpiť pri nezmenenej výške investície väčší počet kusov. Cukrárka, ktorú som už dnes spomínal, povedala niečo v zmysle: „Veď to je jasné, aj ja kupujem obvykle múku povedzme za 100 EUR mesačne, ale keď je múka v akcii, tak jej kúpim ešte viac ako za 100 EUR, lebo v budúcnosti tým ušetrím. Tortu predám za rovnakú cenu, ako keby som múku kúpila za normálnu cenu a tak zarobím okrem bežného rabatu ešte aj vďaka tomu, že som nakúpila múku lacnejšie“. Je to presne tak, veľa ľudí tento princíp pozná a využívajú ho bežne pri nakupovaní, ale nenapadlo im využívať ho aj pri práci s peniazmi, konkrétne pri ich zhodnocovaní.
Dôležité je teda, aby kolísanie ceny pripomínalo tvar písmena „V“ ako Victory (anglicky víťazstvo). Keď sa počas dlhšieho investičného horizontu tento efekt viackrát zopakuje, bude to len dobre.
V tomto scenári vyzerá konečná bilancia takto:
Hodnota vloženej Investície celkom: 1.200,00 EUR
Hodnota zhodnotenej Investície celkom: 1.286,30 EUR
Zisk / Strata: +86,30 EUR
3.scenár: „Tvar A“ – hodnota investície počas roka stúpa a potom klesá
Aj pravidelné investovanie môže mať svoje úskalia a pokiaľ zvolíte nevhodný podielový fond, alebo príliš krátky investičný horizont (doba počas ktorej investujete), môže sa stať, že na konci obdobia bude hodnota vašej investície nižšia aj napriek tomu, že ste investovali pravidelne. Toto riziko môžete minimalizovať troma spôsobmi. Po prvé – vyberajte si pre pravidelné investovanie kvalitné fondy s dostatočne dlhou históriou, aby ste si mohli pozrieť, ako sa fondy správali v časoch, kedy boli trhy v poklesoch. Tu sa zvykne hovoriť poučka, že historická výkonnosť nie je zárukou výkonnosti budúcej. Poučka je samozrejme pravdivá, lebo nikto nemáme krištáľovú guľu, v ktorej by sme videli budúci vývoj trhov, ale podľa môjho názoru je to tak, že história sa opakuje a pokiaľ konkrétny fond prekonal napríklad tri kritické obdobia počas 10 rokov, tak je predsa vysoká pravdepodobnosť, že sa aj s ďalším poklesom vysporiada podobne, aj keď nie úplne rovnako ako v minulosti. A keďže už vieme z predchádzajúceho scenára, že pokles môže byť pre pravidelné investovanie aj pozitívny, nemusíme hneď panikáriť. Po druhé – v prípade väčšej sumy neinvestujte všetko do jedného fondu, ale vyberte viac fondov. Odborne sa tomu hovorí diverzifikácia, teda rozloženie rizika. Keď investíciu rozdelíte do viacerých fondov, pravdepodobnosť, že by všetky fondy boli v rovnakom čase v poklese, je nižšia. Fondy môžete vyberať napríklad tak, aby mali rôzne investičné zameranie (akciové fondy, dlhopisové fondy, realitné fondy, zmiešané fondy) a geografické zameranie (Svet, Európa, Ázia). Po tretie – štandardne odporúčam o investovaní uvažovať iba v prípade, že investičný horizont bude 5 rokov a viac. Pri kratšom období je potrebné viac poznať problematiku a voliť často iný, ako štandardný prístup.
Pokiaľ bude kolísanie ceny pripomínať skôr tvar písmena „A“ ako Attention (anglicky POZOR), odporúčam mať sa na pozore a svoju investíciu sledovať pozornejšie.
V tomto scenári vyzerá konečná bilancia takto:
Hodnota vloženej Investície celkom: 1.200,00 EUR
Hodnota zhodnotenej Investície celkom: 1.172,08 EUR
Zisk / Strata: -27,92 EUR
ZDARMA si môžete stiahnuť môj eBook „10 KĽÚČOVÝCH OTÁZOK pred podpisom“. Nájdete tu okrem iného aj rady, čomu sa pri investovaní vyhnúť a na čo si dať pozor ešte skôr, ako niečo „výhodné“ podpíšete!
V minulých dieloch seriálu o Investovaní do fondov, ktoré si môžete prečítať tu – 1.diel a 2.diel sme si predstavili tipy na 4 zaujímavé fondy, ktorými boli: C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI, Pioneer Funds – U.S. High Yield (EUR), Pioneer Funds – European Equity Value, a Franklin Templeton Global Total Return.
V dnešnom záverečnom dieli sa pozrieme na posledné dva fondy, ktoré sám využívam pre svoje investície a zaraďujem ich do portfólia mojich klientov, ktorí už investovanie uprednostnili pred klasickými bankovými produktami.
Pravidelné investovanie je pri týchto fondoch možné tiež od 20 € mesačne a jednorazové investovanie od 1000 €.
Aj pre dnešné podielové fondy budú platiť kritériá, ktoré sme si povedali minule.
DNEŠNÉ DVA TIPY NA ZAUJÍMAVÉ FONDY, KTORÉ BY MOHLI BYŤ SÚČASŤOU VÁŠHO PORTFÓLIA.
INVESTOVANIE S ATRAKTÍVNYM ZHODNOTENÍM – AKCIOVÝ FOND
V tejto kategórii sa dnes pozrieme na akciový podielový fond Franklin Technology (EUR) od spoločnosti Franklin Templeton, ktorej história siaha až do roku 1947. Jedná sa teda o správcu, ktorý má za sebou 68-ročné skúsenosti.
Názov fondu: Franklin Technology (EUR)
ISIN: LU0260870158
Mena: EUR
Typ fondu: akciový
Primárny región: USA
Výkonnosť fondu v číslach:
Výkonnosť fondu v EUR k 30.6.2015Kumulatívne (historicky)ročne (p.a.)
od založenia 1.9.2006168,18%11,82%
za 3 roky95,05%24,94%
za 2 roky67,40%29,38%
za 1 rok46,62%
za 6 mesiacov18,37%
za 3 mesiace3,2%
za 1 mesiac5,14%
od začiatku roka20,25%
zdroj: www.franklintempleton.sk
zdroj: www.eic.eu
STRATÉGIA FONDU – AKO PREBIEHA INVESTOVANIE V TOMTO FONDE
Fond dosahuje zhodnotenia kapitálu tým, že najmenej dve tretiny svojich aktív investuje do majetkových cenných papierov (akcií), pri ktorých sa očakáva zisk z vývoja, pokroku a využitia technológií ako je oblasť IT, software, internet, telekomunikácie, média, atď.)
INVESTOVANIE PRE OPATRNEJŠÍCH – DLHOPISOVÝ FOND
V tejto kategórii sa dnes pozrieme na dlhopisový fond Generali CEE Fond korporátnych dlhopisov od spoločnosti ČP Invest, ktorá pôsobí na trhu kolektívneho investovania od r. 1991 a za dobu svojho pôsobenia sa stala popredným správcom podielových fondov v Českej republike.
Tento fond uvádzam aj napriek tomu, že funguje iba od roku 2010, nakoľko jeho podkladové portfólio je takmer identické s Fondom Korporátnych dlhopisov, ktorý je denominovaný v mene KČ a ktorý je na trhu od 15.11.2001.
Názov fondu: Generali CEE Fond korporátnych dlhopisov
ISIN: IE00B4362Q21
Mena: EUR
Typ fondu: dlhopisový
Primárny región: EUROPA
Výkonnosť fondu v číslach:
Výkonnosť fondu v EUR k 16.7.2015kumulatívne (historicky)ročne (p.a.)
za 5 rokov25,884,71
za 3 roky12,243,92
za 1 rok-0,39
za 6 mesiacov6,03
za 3 mesiace1,1
za 1 mesiac0,71
od začiatku roka5,77
zdroj: www.cpinvest.cz/sk
zdroj: www.cpinvest.cz/sk
STRATÉGIA FONDU – AKO PREBIEHA INVESTOVANIE V TOMTO FONDE
Fond starostlivo rozkladá svoje investície naprieč regiónmi, sektormi a emitentmi. Portfólio fondu obsahuje približne 30 až 50 jednotlivých titulov, pričom sa jedná najmä o korporátne (firemné) dlhopisy.
Nebojte sa nahradiť bežné produkty ako sú bankové účty, termínované vklady alebo poistenie.
Dovoľte svojim peniazom, aby pracovali pre vás viac ako pre banku alebo poisťovňu.
Pokiaľ máte záujem o investovanie, alebo chcete viac informácií tak mi môžete poslať správu, rád vám poradím.
Každý klient je iný a preto informácie, názory a skúsenosti, ktoré vo všetkých svojich článkoch uverejňujem, nie sú investičným odporúčaním.
ZDARMA si môžete stiahnuť môj eBook „10 KĽÚČOVÝCH OTÁZOK pred podpisom“. Nájdete tu okrem iného aj rady, čomu sa pri investovaní vyhnúť a na čo si dať pozor ešte skôr, ako niečo „výhodné“ podpíšete!