Zaujímavé príležitosti na trhoch sa vopred neohlásia. Jedna z nich je tu práve teraz.
Na finančných trhoch sa v posledných dňoch odohráva niečo, čo skvelo ilustruje jeden z najdôležitejších princípov investovania: Trpezlivosť a dlhodobosť bývajú najviac odmeňované práve v časoch, keď to tak vôbec nepôsobí.
Téma tohto článku pôvodne vznikla ako osobná správa pre mojich klientov, ktorú som im dnes posielal. No verím, že jej myšlienky a pohľad na aktuálne dianie na trhoch môžu byť prínosné pre každého, kto premýšľa o ochrane a zhodnocovaní svojho majetku.
Posledný mesiac a špeciálne posledný týždeň zažívame turbolentné obdobie, počas ktorého sa situácia mení nie zo dňa na deň, ale niekedy aj doslova z hodiny na hodinu. No včera večer sa situácia opäť dramaticky zmenila, keď prezident USA Donald Trump oznámil pozastavenie väčšiny ciel na 90 dní. Trhy na túto správu reagovali okamžitým a veľmi silným rastom. Hlavné akciové indexy si v priebehu jediného dňa pripísali zisky na úrovni 9 %.
Ak chcete ísť rovno k praktickým tipom, ako sa dá aktuálna situácia využiť vo vašom portfóliu, prejdite nižšie do sekcie: “Ako môžete využiť aktuálnu situáciu vo svoj prospech”, alebo si rovno rezervujte nezáväznú konzultáciu.
Ak nad doinvestovaním premýšľate, teraz je ideálny čas konať
Tento moment perfektne ilustruje princíp, ktorý často spomínam na osobných konzultáciách – trhy zvyčajne odmeňujú tých investorov, ktorí dokážu zostať pokojní práve v časoch najväčšej neistoty. A práve v takýchto obdobiach vnímam moju úlohu nie len ako poradcu pri investovaní, ale aj ako sprievodcu, ktorý vám pomáha zostať verný vašej stratégii, dlhodobému investičnému horizontu a správnym rozhodnutiam aj v čase, keď trhy testujú našu trpezlivosť a emócie.
Nikto z nás nedokáže s istotou predpovedať, ktorý deň alebo týždeň bude tým kľúčovým. Ale história nás opakovane učí, že tí, ktorí sa nechajú ovládnuť emóciami a rozhodnú sa „počkať na lepšie časy“, sa často pripravia o najdôležitejšie dni pre zhodnotenie ich majetku.
Pre lepšie pochopenie súvislostí vám nižšie ponúkam tri pohľady na trh, ktoré považujem za mimoriadne dôležité práve dnes:
1. História ukazuje, že prakticky každý rok zažívajú trhy určitý pokles.
V priemere sa intra-ročný pokles pohybuje okolo 14 %. To však vôbec neznamená, že trh ako celok zakončí rok v mínuse. Naopak – v 34 z posledných 45 rokov boli celoročné výnosy pozitívne. Krátkodobé poklesy teda nie sú prekážkou, ale prirodzenou súčasťou cesty k dlhodobému rastu.
2. Akciové trhy prešli za posledné dekády celým radom kríz a otrasov
Od technologickej bubliny cez hypotekárnu krízu, pandémiu až po infláciu a obchodné vojny. Spoločným menovateľom však je, že trhy sa z každej jednej krízy nakoniec zotavili a posunuli na nové historické maximá. Dlhodobý investor, ktorý zostal disciplinovaný, bol odmenený. – od technologickej bubliny cez hypotekárnu krízu, pandémiu až po infláciu a obchodné vojny.
3. Americké akcie dlhodobo dominovali svetovým trhom.
Index S&P 500 doteraz výrazne prekonal globálny index aj Európu. No práve geopolitické zmeny, ako sú nové obchodné bariéry a snaha jednotlivých regiónov o väčšiu sebestačnosť, môžu vytvoriť zaujímavé investičné príležitosti aj v Európe. Očakáva sa, že Európa bude musieť významne investovať do infraštruktúry, energetiky a obrany, čo môže byť impulzom pre budúci rast. Aj preto som sa dnes rozhodol zaradiť Európu aj do svojho vlastného investičného portfólia.
Ako môžete využiť aktuálnu situáciu vo svoj prospech aj vy?
Ak máte voľné finančné prostriedky, súčasná situácia predstavuje príležitosť, ktorá sa na trhoch objavuje len niekoľkokrát za dekádu. V čase, keď prevažuje strach a neistota, sú ceny mnohých aktív na úrovniach z začiatku roka 2024. Zároveň, ak by ste preferovali rozložiť investovanie do viacerých krokov pre prípad, že by trhy v najbližšom období ešte pokračovali v poklese, aj to je prístup, ktorý vieme po vzájomnej dohode spoločne nastaviť. Pri trhoch platí, že nikdy nevieme, kedy presne príde obrat smerom nahor. Ten včerajší pohyb na trhoch je dôkazom toho, aké rýchle vedia byť reakcie investorov. Ak dnes premýšľate nad doinvestovaním alebo úpravou portfólia, práve aktuálna situácia na trhoch môže byť veľmi zaujímavou príležitosťou.
Ak nemáte voľné prostriedky, ale držíte realitné alebo dlhopisové fondy dlhšie než 1 rok, môžeme spolu zvážiť presun časti týchto investícií do výkonnostne atraktívnejších aktív, ktoré sú dnes v poklesoch a historicky práve v takýchto obdobiach prinášali nadpriemerné výnosy. do výkonnostne atraktívnejších aktív, ktoré sú dnes v poklesoch a historicky práve v takýchto obdobiach prinášali nadpriemerné výnosy.
Ak ešte len premýšľate o začiatku investovania, práve podobné obdobia poklesov sa v histórii ukázali ako najlepšia vstupná brána do sveta investovania.
V prípade, že by ste sa chceli o tejto téme porozprávať, prejsť vaše portfólio, alebo si len ujasniť ďalšie kroky, rád si na vás nájdem čas osobne.
Investovanie nie je o hľadaní „dokonalého“ momentu. Je o trpezlivosti, disciplíne a schopnosti zostať verný svojej stratégii aj v časoch, ktoré pôsobia neistotu.
Ak dnes premýšľate, ako využiť aktuálnu situáciu na trhoch vo svoj prospech, rád sa s Vami porozprávam.